Un boom che cela costi e rischi

Nel 2024 i fondi a scadenza hanno raccolto oltre 21 miliardi di euro, rappresentando addirittura il 70% della raccolta totale dei fondi obbligazionari. Dietro questo successo apparente si nasconde però una realtà meno luminosa: costi elevati, scarsa trasparenza e rischi che i risparmiatori spesso non comprendono pienamente. 

Le società di gestione, spinte dalla necessità di risollevare un settore in difficoltà, hanno saputo sfruttare i timori dei piccoli investitori alla ricerca di strumenti prudenti. Ma attenzione: i fondi a scadenza non garantiscono il capitale né il rendimento e sono costruiti più per il profitto di chi li vende che per la protezione del cliente. 

Banca AideXa è una delle banche protagonista nel settore dei conti deposito, scelta da migliaia di risparmiatori. Ma come per altre banche del settore (illimity, Banca Ifis, Credito Fondiario etc.) il suo focus non è il risparmio ma il finanziamento alle micro e piccole imprese italiane. Non avendo però filiali ricorre al conto deposito come strumento di raccolta.

Come le altre banche del settore è poco nota al pubblico, non avendo insegne locali. Possono sorger quindi dubbi sulla sua affidabilità e solidità. Vediamo quindi qualche dato su questo istituto di credito.

Nel settore finanziario ha fatto molto discutere la seguente tabella pubblicato sul Sole Plus che rappresenta il rendimento dei fondi di investimento a scadenza chiusi nell'ultimo periodo.

I fondi a scadenza predefinita, detti anche target maturity funds, rappresentano una categoria di strumenti d'investimento che punta a offrire rendimenti definiti su un orizzonte temporale stabilito. Questi fondi sono caratterizzati dalla presenza di una data di scadenza, alla quale il portafoglio viene liquidato o convertito in un altro strumento. Entro la fine di questo mese, giungeranno a termine 41 di questi fondi, aprendo una riflessione sulle loro performance e caratteristiche principali.

In questi ultimi anni sono nate molte piattaforme di trading, per lo più straniere. La maggioranza degli italiani si affida però ancora ai due principali competitor nazionali: Fineco e Directa. Sono entrambe ottime scelte anche se la prima è una banca completa che offre tutti i principali servizi bancari, la seconda una Sim specializzata nella negoziazione titoli. Entrambe sono ottime scelte per chi fa investimenti, anche poche operazioni all'anno, in quanto professionali e convenienti. Per la convenienza prevale sicuramente Directa che consiglio di utilizzare affiancandola a un conto corrente di banche come Fineco o una delle tante piccole banche partner.

Per chi cerca una piattaforma affidabile e ben integrata nel panorama bancario italiano per fare trading, Directa SIM rappresenta una soluzione interessante. Forte di una rete consolidata e di risultati finanziari in crescita, Directa si distingue per la sua attenzione all’innovazione tecnologica e all’esperienza utente. 

Nel libro  Impara a investire come i GURU spiego quali sono i principi e i metodi dei grandi investitori come Buffett, Graham, Malkiel, Lynch e altri. Il libro è una sintesi di una decina di libri che spiegano i diversi approcci di questi grandi investitori, trovando spesso punti in comune. Aspetti che possono esser seguiti anche dai piccoli risparmiatori. 

 

Dopo aver scritto il libro mi sono imbattuto in un testo simile, Investi come i milionari  di William Green Nel libro “Investi come i milionari - Impara i segreti degli uomini più ricchi del mondo” Il giornalista economico William Green ha intervistato e studiato molti dei migliori investitori del mondo, con l’obiettivo di condividerne le lezioni.  Un’ottima lettura per prender spunto, di seguito riporto la storia di uno di questi investitori, poco noto in Italia. 

I grandi investitori come Warren Buffett, Benjamin Graham e John Bogle hanno trasformato il mondo degli investimenti con approcci distinti e principi fondamentali. Per chi desidera imparare a investire, studiare le loro strategie può offrire una guida preziosa per costruire ricchezza nel lungo termine.

1. Benjamin Graham: il padre dell’investimento value

Capire la finanza for Dummies è un libro rivolto a chi desidera comprendere i meccanismi della finanza in modo chiaro e accessibile. Pubblicato da Hoepli nel 2023, il volume si inserisce nella celebre collana "For Dummies", pensata per spiegare concetti complessi a un pubblico non specialistico. 

 

Contenuti e Obiettivi

Il libro affronta i principi fondamentali della finanza, spiegando il legame tra fenomeni economici come inflazione e tassi di interesse e il loro impatto sui mercati finanziari. Gli autori guidano il lettore nella comprensione di temi cruciali come la valutazione delle azioni, la costruzione di portafogli di investimento e la gestione dei rischi. Un punto di forza del testo è il linguaggio semplice e diretto, accompagnato da esempi pratici che rendono comprensibili anche i concetti più tecnici.