Investire a rate (PAC) - pro e contro

Marco mi chiede informazioni sui PAC (Piani di Accumulo di Capitale), pro e contro e quanto investirci. Partiamo con il descrivere questa formula di investimento.

PIC e PAC

Queste due sigle indicano semplicemente le modalità di investimento di un capitale:

1. PIC: tutto in una volta;
2. PAC: a rate periodiche, es. un tot al mese

E’ evidente che la scelta dovrebbe derivare anzitutto dal capitale a disposizione. Se si dispone già di una somma corposa, magari derivata da eredità, liquidazione, disinvestimento etc. è più semplice investirla in una volta, nel caso suddivicendola su più strumenti.

La modalità PAC è una formula adatta a chi vuole risparmiare ogni mese una parte del reddito investendola per il futuro. Si tratta in genere di piccole somme, anche 50-100 euro, con l’obiettivo di sforzarsi a risparmiare e costruire un capitale nel medio-lungo periodo.

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Modifica contratto Hello Bank con introduzione canone sul conto

Alcuni lettori mi hanno segnalato una notizia che diffondo in quanto può essere utile a qualche lettore che negli anni passati ha aperto HelloMoney, il conto online di HelloBank, banca online del gruppo BNL. E’ un conto di cui ho scritto anch’io in passato in quanto a zero spese e che frequentemente offriva promozioni a chi lo apriva (buoni Amazon).

La banca ha da poco comunicato una modifica unilaterale del contratto per cui dal 1° novembre 2018 il conto corrente diventa a pagamento, con l’introduzione di un canone annuo di euro 15,60 (1,3 euro al mese).

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Aumento rendimenti Btp. Convengono ora?

Alcuni lettori mi hanno chiesto consigli in merito ai Btp ed in generale ai titoli di stato italiano. Chi perché ce li ha in portafoglio, chi soprattutto perché visti gli attuali rendimenti sta pensando di acquistarli, magari anche solo in ottica speculativa.

Lo spread, la differenza fra il di rendimento del titolo di stato italiano a 10 anni e l’analogo Bund tedesco di pari scadenza, è arrivato fino a quota 286 punti, per poi stornare leggermente negli ultimi giorni. A differenza che nel 2011, cresce anche il divario con la Spagna: il differenziale tra i Bonos e i BTp ha toccato quota 172 punti. Siamo insomma in una situazione peggiore rispetto al 2011 dove per lo meno condividevamo la crisi dello spread con gli altri paesi cosiddetti Pigs. Il rendimento dei BTp a 10 anni ha registrato forti impennate arrivando a toccare quota 3,2% come non accadeva da maggio 2014.

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Promo tassi sui conti deposito

Il rapido aumento dello spread BTp-Bund di inizio mese ha riacceso i timori sull’affidabilità del debito italiano e quindi dei Btp. Lo spread si è poi ridotto ma rimane ancora in area 220, su valori quindi alti rispetto al passato.

La “crisi” ha comunque mosso il mercato e le opportunità per i risparmiatori. Se fino a qualche mese fa non conveniva investire in Btp, considerando i magri rendimenti, ora si sono presentate alcune opportunità. Ovviamente non mancano i rischi.
Si è mosso anche il settore dei conti deposito, ormai da tempo asfittico, salvo qualche promozione più legata a premi e buoni amazon che ai tassi di interesse concessi.

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Polizze abbinate ai prestiti Agos e Findomestic

Alcuni lettori mi hanno chiesto chiarimenti sulla vicenda delle polizze collegate ai prestiti di finanziarie quali Findomestic e Agos.

Questo a seguito dell’apertura di un’inchiesta da parte dell’autorità Antitrust in merito a condotte di alcune società finanziarie (Agos, Findomestic e Cardif) per presunte pratiche commerciali scorrette segnalate da Ivass.

Ho affrontato più volte il tema delle cosiddette polizze CPI o PPI collegate ad un mutuo o prestito, consigliando di non sottoscriverle, o altri mezzi per aggirare eventuali subdoli metodi di vendita per forzarne il collocamento (vedi http://banca-del-risparmio.blogspot.com/2017/09/polizza-cpi-protezione-del-mutuo.html).

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La tassazione degli Etf - come recuperare le minusvalenze

Nei precedenti articoli abbiamo elencato i vari vantaggi degli Etf, in particolare rispetto ai fondi comuni di investimento. Se dobbiamo trovare un aspetto negativo, non possiamo che citare la fiscalità di questi strumenti finanziari, fiscalità assurda che li accomuna ai fondi comuni di investimento.

Prima di addentrarci nei dettagli, faccio una premessa per chi ha poche basi sul tema tassazione degli investimenti.

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Etf a replica fisica o sintetica. Quali preferire?

Come introdotto nel precedente articolo su "come scegliere un Etf", ci sono due modalità di replica dell’indice sottostante di un fondo passivo:

1. fisica: replicano un indice tramite l’acquisto dei titoli che lo compongono
2. sintetica: usano degli strumenti derivati per “copiare” l’andamento dell’indice

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