Banca del Risparmio offre guide e analisi su conti correnti, conti deposito, mutui e investimenti, con confronti, spiegazioni semplici e aggiornamenti per risparmiatori italiani.
La via più immediata per prendere esposizione sull’oro senza detenerlo fisicamente è rappresentata dagli ETC (Exchange Traded Commodity): strumenti quotati su Borsa Italiana che replicano l’andamento del prezzo del metallo.
Sono acquistabili tramite il proprio conto titoli come un’azione o un ETF e consentono di entrare e uscire rapidamente dal mercato, senza preoccuparsi di custodia, assicurazione o logistica.
Ma come funzionano davvero? E quando conviene sceglierli rispetto all’oro fisico?
Dopo un rally impressionante che aveva portato l’oro sopra i 5.000 dollari l’oncia e l’argento oltre quota 100, i due metalli preziosi hanno registrato uno dei ribassi più violenti degli ultimi decenni. Un movimento che ha sorpreso anche gli investitori più esperti.
In questo articolo vediamo:
cosa ha causato il crollo di oro e argento
perché non si è trattato solo di prese di profitto
cosa deve imparare un investitore “base” da questa vicenda
Questa misura, promossa da esponenti della maggioranza (in particolare Lega e Forza Italia), ricalca il modello di "emersione" già adottato per le cripto-attività con la Legge di Bilancio 2025 e mira a reperire coperture finanziarie significative per la Legge di Bilancio.
Questo movimento ribassista segna una divergenza notevole dall'andamento dell'oro, che al contrario ha continuato la sua corsa al rialzo, raggiungendo i massimi. Questa disparità tra i due metalli preziosi non si vedeva dai tempi del Covid.
Una nuova sentenza del Tribunale civile di Monza riaccende i riflettori sul controverso caso dei diamanti da investimento venduti tramite le banche, una vicenda che ha coinvolto migliaia di risparmiatori e numerosi istituti di credito italiani.
Il Tribunale ha condannato Banco BPM a risarcire oltre 439.000 euro a un gruppo di clienti che, tra il 2012 e il 2014, avevano acquistato diamanti da investimento attraverso la filiale di Monza dell’allora Credito Bergamasco, poi confluito nella banca attuale. I funzionari bancari avevano presentato l’operazione come sicura e redditizia, rassicurando i clienti e spingendoli all’acquisto.
Tuttavia, i diamanti non furono consegnati, ma depositati presso Intermarket Diamond Business (IDB), società poi fallita nel 2019. Solo tre anni dopo, nel 2022, i clienti entrarono in possesso fisico delle pietre, scoprendo con amarezza che il valore di mercato era notevolmente inferiore a quanto pagato.
L'argento è un metallo prezioso che gioca un ruolo cruciale in diverse tecnologie avanzate. Le sue applicazioni spaziano dai pannelli fotovoltaici e celle solari di alta efficienza, al 5G e all'elettronica automobilistica, in particolare nelle infrastrutture di ricarica delle batterie. Questo metallo è inoltre centrale nell'elettronica di consumo e ha un ruolo crescente nell'intelligenza artificiale.
L'oro ha raggiunto nuovi massimi e continua ad aumentare di valore, suscitando l'interesse degli investitori. Questo articolo analizza i trend attuali legati all'oro, valuta i rischi associati e fornisce suggerimenti per coloro che desiderano investire in questo prezioso metallo. Sono indicati anche gli strumenti per investire, a chi ama acquistare direttamente oro fisico (monete e lingotti) ricordo le nuove regole fiscali riportati nella guida tassazione dell'investimento in oro.
L'oro è da sempre considerato un rifugio sicuro durante periodi di tensioni geopolitiche. Tuttavia, la sua valutazione è stata in crescita costante anche a causa degli acquisti delle banche centrali, in particolare dei Paesi emergenti come la Cina, che utilizzano l'oro per proteggere la loro ricchezza dall'inflazione. Inoltre, lo scenario economico attuale, caratterizzato da un'instabilità persistente e l'eventualità di tagli ai tassi di interesse, ha contribuito a spingere ulteriormente il valore dell'oro.
In mezzo ai record delle principali Borse mondiali e agli ultimi exploit di bitcoin e cripotvalute, si parla poco dell'oro. Eppure anche le quotazioni del metallo giallo continuano a salire verso nuovi massimi, ancor più se calcolato in euro visto che il prezzo dell'oro è fissato in dollari che stanno guadagnano sulla valuta europea. Quali sono le prospettive e come investirci? Il metodo migliore è tramite Etn. C'è anche chi preferisce acquistare direttamente oro fisico, sia perché lo ritiene più sicuro della carta finanziaria sia perché ha piacere nel possedere monete d'oro. In proposito ricordo le ultime regole sulla tassazione dell'investimento in oro.
In merito all'andamento e alle aspettative sull'oro invece ti rimando all'analisi del World Gold Council.
Nel 2024 sono scattate importanti novità sul fronte fiscale per la compravendita di oro fisico da investimento in Italia. La manovra di bilancio approvata alla fine del 2023 ha infatti introdotto una stretta sulla tassazione.
Ricordo anzitutto che per oro di investimento viene intesa la materia prima sotto forma di lingotti, placchette, monete, gettoni, piastre ecc. (di titolo pari o maggiore al 900 millesimi) esclusa l’oreficeria usata. Quindi sono esclusi gli oggetti di possesso quotidiano come anelli, bracciali, etc.
In tempi di incertezza crescono coloro che si rivolgono ai classici beni rifugio. E l'oro è il bene rifugio per antonomasia. Si può investire sul metallo giallo in vari modi, il più semplice è acquistando ETC quotati sulla Borsa di Milano.
C'è che però, nell'ipotesi di aver veramente un bene che protegga da situazioni estreme, non vuole un semplice titolo finanziario ma vuole oro fisico. Ormai abbondano i siti che propongono il metallo giallo sotto forma di lingotti o monete. Per quest'ultime ricordo che è utile acquistare solo quelle prive di valore numismatico. In genere si acquistano sterline inglese ma anche ducati (italiani, svizzeri, francesi), la filarmonica austriaca o i maple leaf (foglie d'acero) canadesi oltre a svariate monete australiane con l'effige di animali locali.
Posso compensare minusvalenze, derivanti da operazioni finanziarie eseguite tramite banca, con plusvalenze derivanti dalla vendita di monete d'oro a un agente diverso dalla banca depositaria del conto titoli? Come devo comportarmi per la dichiarazione dei redditi? Come si collegano le rispettive situazioni fiscali di minus/plusvalenze? Preciso che non possiedo documentazione relativa all'acquisto delle monete, accumulate in diverse decine di anni.
Cosa segnala la crescita dell’argento? L'argento ha superato di molto i guadagni dell'oro negli ultimi tre mesi e la sua classificazione come metallo industriale e prezioso potrebbe portarlo a prezzi ancora più alti. Dal 31 ottobre al 31 gennaio, i futures sull’argento di Comex sono saliti del 25% circa, superando l'incremento del 19% dell'oro, un "quantitativo statisticamente insolito che dimostra che il mercato dei metalli preziosi è bullish sulla crescita economica globale nel 2023".
Occorre sottolineare che l’'argento è principalmente un metallo industriale, mentre l'oro viene utilizzato soprattutto come investimento e per gioielli, quindi la performance migliore dei prezzi dell'argento sostiene l'idea che "l'economia globale è in una situazione migliore di quanto temuto a metà 2022". Probabilmente grazie alla riapertura della Cina.
L'argento è un metallo prezioso che ha molte proprietà uniche e utilizzi. È uno dei metalli più antichi conosciuti dall'uomo ed è stato utilizzato per creare monete, gioielli e oggetti d'arte per migliaia di anni. Oggi, l'argento viene utilizzato in molte industrie, come l'elettronica, la fotografia e la medicina.
Prima di investire in oro è bene conoscere il mercato e quali sono i fattori che guidano la domanda e l’offerta di oro.
Ultimamente si è parlato spesso dell’investimento in oro. L’oro ha raggiunto il suo massimo storico a fine 2009 superando i 1.200 dollari ad oncia dopo una lunga corsa al rialzo.
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