Il PAC ETF (Piano di Accumulo del Capitale in ETF) è una delle soluzioni più utilizzate da chi vuole investire in modo graduale, disciplinato e con costi contenuti.
È particolarmente apprezzato da chi inizia, ma viene usato anche da investitori più esperti per gestire meglio il rischio e l’emotività.

In questa guida vediamo come iniziare un PAC ETF passo dopo passo, senza tecnicismi inutili. Per imparare a agire in autonomia o capire i consigli del consulente in banca, leggi Impara a Investire come i Guru.  

 

Cos’è un PAC ETF

Un PAC ETF è un piano di investimento che prevede:

• acquisti periodici di ETF

• importi costanti o programmati

• un orizzonte di medio-lungo periodo

In pratica, invece di investire tutto subito, si investe a rate, seguendo una strategia prestabilita.

Il 2025 si è aperto come un anno molto favorevole per le surroghe dei mutui, ovvero la sostituzione di un finanziamento esistente con uno più conveniente. Tuttavia, con il passare dei mesi, la progressiva stabilizzazione dei tassi di interesse ha raffreddato l’entusiasmo iniziale, portando a una sensibile riduzione delle richieste.

In generale, il ricorso alla surroga cresce quando i tassi scendono: i mutuatari colgono l’occasione per rinegoziare le condizioni, spesso cambiando banca, e ridurre rata e interessi. Il fenomeno riguarda soprattutto chi è rimasto vincolato a un tasso fisso stipulato in una fase meno favorevole o a un variabile diventato nel tempo troppo oneroso.

Vediamo in dettaglio come è andato l'anno, ti ricordo che nel libro "Il mutuo per la tua casa" trovi tutte le informazioni per la scelta e il cambio del tuo mutuo.  

 

Negli ultimi mesi, però, si è osservato anche un ritorno di interesse verso i mutui a tasso variabile. Da giugno, infatti, questi sono tornati a posizionarsi sotto i fissi, spingendo alcuni mutuatari a riconsiderare una formula che implica una maggiore esposizione al rischio, ma che offre un risparmio immediato. La scelta tra fisso e variabile resta quindi non solo una questione di calcolo economico, ma anche di propensione personale al rischio: il fisso garantisce stabilità e tranquillità, mentre il variabile può risalire in uno scenario macroeconomico ancora incerto.

I certificati Intesa Sanpaolo 2026 rappresentano una delle principali offerte di Certificates attualmente in collocamento, con una struttura pensata per chi cerca protezione del capitale, flussi cedolari potenziali e un orizzonte di investimento di medio-lungo periodo.

 

L’offerta comprende sette nuovi Certificates denominati in euro, con durate comprese tra 4 e 7 anni, di cui sei a capitale protetto al 100% a scadenza e uno a protezione condizionata. Una gamma articolata che consente di scegliere tra sottostanti azionari, indici internazionali e tassi di interesse.

 

Cosa sapere prima di scegliere tra fisso, variabile e mutuo green

Il mercato dei mutui casa sta cambiando rapidamente. Negli ultimi anni, complice l’innovazione tecnologica e una maggiore attenzione alla sostenibilità, il modo di accendere un mutuo prima casa è diventato più semplice, digitale e – in alcuni casi – anche più conveniente.

Ma cosa sta davvero succedendo? E soprattutto: conviene oggi un mutuo a tasso fisso o variabile? E i mutui green sono davvero più convenienti? Vediamolo con ordine, ti ricordo che trovi tutto il necessario per la scelta in "Il mutuo per la tua casa".

 

Il futuro di Smart Bank (ex Banca del Sud) è a un bivio critico. Per i risparmiatori che hanno affidato i propri capitali a conti deposito o hanno sottoscritto certificati di investimento emessi dall'istituto, le ultime notizie portano con sé una dose di incertezza.

Nonostante il commissariamento da parte di Banca d'Italia prosegua ormai da due anni, il processo di salvataggio è entrato in una fase di stallo che preoccupa gli osservatori.

 

Lo scenario attuale: Vendita o Rilancio?

L’ultima proroga del commissariamento (fino a giugno 2026) evidenzia quanto sia complesso rimettere in sicurezza la banca. Al momento, il tavolo è diviso tra due opzioni che non riescono a trovare una sintesi:

• La vendita ai pretendenti: La Popolare del Cassinate e il gruppo Buffetti hanno presentato offerte, ma la proprietà attuale (Cirdan) le ritiene insufficienti. In particolare, l'offerta di circa 10 milioni di euro è giudicata troppo bassa rispetto al potenziale tecnologico della banca.

• Il rilancio indipendente: Cirdan preferirebbe ricapitalizzare la banca e mantenerla autonoma. Tuttavia, Banca d’Italia nutre dubbi sulla solidità di questo piano e sulla sufficienza delle risorse messe in campo per ripristinare i coefficienti patrimoniali richiesti.

Se queste trattative non dovessero sbloccarsi, l'ipotesi di una liquidazione dell'istituto diventerebbe purtroppo sempre più concreta. 

Può capitare di aver bisogno di un assegno circolare senza essere titolari di un conto corrente presso la banca che lo emette. In questi casi, però, non è raro imbattersi in risposte contrastanti allo sportello, spesso motivate da presunti vincoli legati alla normativa antiriciclaggio.

 

Ma cosa prevede davvero la legge? Quali sono i limiti per un assegno circolare non trasferibile richiesto da un non correntista?

Facciamo chiarezza.

TAEG Mutuo: La Chiave per Confrontare le Offerte e Scoprire il Costo Totale (Non Farti Ingannare dal TAN)

Il TAN misura solo gli interessi, ma il vero costo di un mutuo è rivelato dal TAEG. Impara a decifrare il Tasso Annuo Effettivo Globale, quali spese include e perché è l'unico parametro da confrontare tra le diverse banche.

 

Nel libro "Il mutuo per la tua casa" trovi tutto quanto ti serve per scegliere o cambiare il tuo mutuo casa, incluse tante domande FAQ con le risposte ai principali dubbi e casistiche.