Consigli su come investire

Prima di entrare nel dettaglio di dove investire mi soffermo su qualche consiglio su come investire fornendo i concetti base dell’investimento che qualunque risparmiatore dovrebbe conoscere.

Il piccolo risparmiatore dovrebbe sempre avere una visione di medio-lungo periodo e non farsi attrarre dai trend del momento.
Questa d’altronde è la filosofia di Warren Buffet, l’investitore di maggior successo nel mondo: “Acquisto come se dovessero chiudere la
borsa domani e non riaprirla più per i prossimi cinque anni”.

Questo vuol dire dedicare più tempo prima di investire che durante. Troppe persone investono senza fare analisi e poi si ritrovano quotidianamente a controllare le quotazioni. Il solo fatto di controllare quotidianamente (anche più volte al giorno) l'andamento dei propri investimenti è sinonimo di scarsa analisi e/o di investimenti non coerenti con il proprio profilo finanziario e di rischio.

Occorre poi tenere a mente due importanti concetti di Borsa e dei mercati finanziari:

• non esistono pasti gratis: non esistono investimenti privi di rischio e a un maggior rendimento corrisponde un maggior rischio per cui non credere a facili promesse di guadagno sicuro;
• i rendimenti passati non sono garanzia di guadagni futuri.

Un’importante scelta che dovrai fare è se investire in autonomia o affidarti ad un terzo (promotore, bancario, consulente etc). In ogni caso ricorda un ulteriore motto di Buffet: non investire in ciò che non si capisce.

I passi per iniziare a investire

L’investimento è in realtà un percorso. Il primo passo è stabilire se può essere affrontato da soli o se si preferisce un supporto. Ovviamente ci sono pro e contro per ognuna delle scelte, che comunque dipende esclusivamente da te. Ricorda però di non affidarti mai al 100% a qualcun altro e di verificare che gli investimenti proposti siano i più idonei per te e non quelli che fanno guadagnare di più chi te li propone.

Definire il proprio profilo di investitore

Che tu prenda le tue decisioni di investimento in autonomia o supportato da un professionista, la prima cosa da fare è definire il tuo profilo di investitore.

Ti sarà sicuramente capitato di rispondere a delle domande in banca o dal promotore: quelle domande (il questionario MIFID) servono proprio a questo. Peccato che tale questionario oggi sia spesso inteso, anche da parte dell’investitore, come una inutile routine.

Invece è fondamentale capire e rispondere ad alcune domande:

• qual è il tuo profilo di rischio? Sei disposto a subire perdite e per quale ammontare?
• qual è il tuo orizzonte temporale: investi a breve o a lungo periodo? Attenzione che questa risposta non è strettamente collegata alla precedente: puoi essere avverso al rischio ma avere un orizzonte di lungo periodo. In generale se hai in previsione a breve importanti eventi (matrimonio, acquisto casa etc) dovresti avere un’ottica di breve, se sei un quarantenne sposato con figli piccoli dovresti pensare più al lungo periodo per i figli e la pensione. Ovviamente questi sono esempi generici;
• qual è la tua conoscenza ed esperienza dei mercati e degli strumenti finanziari: ricorda di evitare di investire in ciò che non conosci ma anche di approfondire i temi finanziari e di non delegare tutto.

Definire gli obiettivi

Dopo esserti chiarito le idee sul tuo profilo finanziario il secondo passo è stabilire mezzi e obiettivi dell’investimento.

I mezzi sono il capitale di partenza, gli obiettivi sono invece strettamente collegati al tuo profilo e al tuo grado di rischio. Un investitore prudente mira a non perdere e preservare il capitale dall’erosione inflattiva o al massimo ad ottenere un piccolo guadagno. Minore sarà l’avversione al rischio maggiori saranno gli obiettivi attesi.

Ricorda però nel tuo modus operandi di essere coerente ai tuoi obiettivi: se miri a non perdere e a mantenere il tuo capitale, che senso ha investire sul Forex o in una piccola società di un mercato emergente?

L’asset allocation

Ora devi decidere come e dove investire. Si tratta di costruire un portafoglio personale, la propria asset allocation (allocazione delle attività) decidendo come investire fra le varie macro-categorie di strumenti finanziari.

Gli strumenti finanziari possono suddividersi su più livelli. A livello macro per esempio possiamo avere:

• Liquidità  (conti correnti, conti deposito)
• Titoli di breve periodo (conti deposito, BOT)
• Obbligazioni: Titoli di Stato medio-lungo periodo, obbligazioni corporate e bancarie (inclusi i fondi obbligazionari)
• Azioni (inclusi i fondi azionari e bilanciati)
• Altri strumenti: derivati, valute, materie prime

Possiamo poi suddividere queste macro-classi per esempio su base geografica:

• Azioni Italia
• Azioni Europa
• Azioni USA
• Azioni Asia e paesi emergenti etc

L’asset allocation di ognuno varierà in funzione del proprio profilo.  E’ facilmente intuibile come all’aumentare del grado di rischio e dell’arco temporale di investimento possano aumentare le componenti presenti alla fine delle precedenti classificazioni.

Oltre a mantenere coerente la tua asset allocation al tuo profilo finanziario, questa deve esser costruita sulla base del principio di diversificazione. Anche l’investitore più prudente che investe in pochi strumenti a breve deve, per quanto possibile, investire in più strumenti.

La diversificazione consente, se ben fatta, di ridurre i rischi. Non è solo una regola di finanza, è un semplice esempio di buon senso ben rappresentato dal detto “Non mettere tutte le uova in un unico paniere”.

Infine devi verificare periodicamente (almeno ogni 6 mesi) il tuo portafoglio e controllare che sia ancora coerente con i tuoi obiettivi e il tuo profilo finanziario.

Chiarito i passi necessari per accostarsi all’investimento, vedremo nel prossimo articolo un’asset allocation consigliata per un investitore prudente per poi passare in dettagli all'analisi delle varie categorie di strumenti finanziari.

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