L'aumento delle tasse sui fondi pensione e la fiducia nella previdenza complementare

Tra le modifiche previste nella legge di Stabilità vi è l’aumento dall’11,5 al 20% della tassazione sui rendimenti ottenuti dalla gestione dei Fondi Pensione e dai Piani Individuali Pensionistici (Pip). Per gli investimenti del Fondo in titoli di Stato di Paesi White list è confermata la tassazione del 12,5 per cento.

Non solo! In deroga allo Statuto del contribuente, tale aumento sarà retroattivo e avrà efficacia dal 1° gennaio 2014 ( il Fisco terrà conto dei riscatti avvenuti nell'anno, per i quali varrà quanto già versato).

E’ un intervento che ha generato diverse proteste e polemiche perché si va a toccare un tema fondamentale come quello della pensione integrativa che, per molti italiani diverrà indispensabile per non trovarsi in seria difficoltà con la sola pensione. Come scritto sul Sole 24 Ore “è un messaggio intrinseco di corto respiro: ridurre le prospettive del futuro (pensionistico) in ragione delle esigenze del presente”.

Maggiore tassazione anche sul TFR

All’aumento della tassazione sulla previdenza complementare, si aggiunge quello sul TFR in busta paga, che sottrarrebbe ulteriori flussi di denaro verso la previdenza complementare.

Al fondo pensione si possono infatti versare sia contributi percentuali dello stipendio sia il TFR. In alternativa si può mantenere il TFR presso l’azienda, TFR che viene rivalutato annualmente ad un tasso pari al 1,5% più il 75% dell'inflazione. Anche questo rendimento subirà un inasprimento della tassazione che sale dall’11% al 17%.

I fondi pensione in Italia

In base ai dati Covip (authority di vigilanza del settore) sono circa 5 milioni gli italiani che aderiscono ai Fondi Pensione (6,4 meno il milione e mezzo circa che ha interrotto i versamenti negli ultimi anni a causa della crisi) .

Alla luce delle recenti riforme (ma anche dell’andamento dell’economia) chi andrà tra qualche decennio in pensione, si troverà con rendite prossime alla metà dell’ultimo stipendio, rischiando quindi pesanti ripercussioni sul suo tenore di vita. L’adesione alla previdenza complementare (oin alternativa anche il risparmio in proprio) diventa quindi una necessità ancora poco avvertita dagli italiani.

Tassazione annua

L'imposta sui rendimenti del fondo pensione opera annualmente sui rendimenti maturati e non realizzati. Si paga insomma ogni anno su un rendimento che non si è ancora percepito. Anche questa è un’anomalia unica in Europa e oggi anche in Italia.

Fino a poco fa anche i Fondi di Investimento subivano la tassazione sul maturato, ma ora si è passati a tassare il “realizzato”, ossia quanto ricevuto al momento del disinvestimento.
La differenza è penalizzante e non è di poco conto per investimenti di lungo periodo come questi. Infatti ogni anno si perde una parte di capitale (l’importo prelevato sui rendimenti) che per il meccanismo dell’interesse composto aumenta nel tempo.

Alternative all’aumento dell’imposta

Come detto l’aumento dell’imposta ha scatenato diverse critiche da più parti, soprattutto perché si rischia di vanificare gli sforzi fatti negli ultimi anni a favore della previdenza complementare, che diverrà fondamentale per molti lavoratori al fine di continuare a mantenere un discreto tenore di vita.
E’ possibile quindi che proprio su questo punto ci saranno modifiche in corso prima dell’approvazione finale. In particolare perché si è già fatto notare come la tassazione dei rendimenti sui Fondi Pensione sia un caso unico in Europa e porterebbe ad avvantaggiare i fondi pensione esteri  mettendo fuori gioco i fondi nazionali.

Un’ipotesi allo studio è quelle di sanare l’anomalia della tassazione sul maturato rendendo esenti i rendimenti annuali e aumentando la tassazione finale a scadenza (si pensa ad un aumento dal 15 al 23%). La soluzione insomma è comunque sempre un aumento di tasse, e quindi  una riduzione del vantaggio fiscale per la previdenza complementare.

Ma il problema è ben più grave. Viene definitivamente minata la fiducia dei lavoratori in questo strumento. Chi versa sul Fondo Pensione lo fa rinunciando oggi a qualcosa per la sicurezza di un domani migliore. E’ evidente quindi che questo sacrificio si basa sulla fiducia che il sistema lo premierà e non cambi nel tempo. Cosa che ora sembra compromessa: chi garantisce che da qui al momento di usufruire di quei soldi accantonati le regole non cambino ancora? Non certo un paese che anni fa, sulla base di quanto fatto anche in altri paesi, emanò uno Statuto del Contribuente che poi nei fatti deroga quando e come vuole!