Compra ora, paga dopo: il lato oscuro di pagar a rate

Finite le feste finiscono e gli acquisti per regali, pranzi e cenoni, si riparte con i saldi invernali. 

“Buy now, pay later” è la formula che ha conquistato il mondo del commercio digitale negli ultimi anni, una soluzione che promette facilità di accesso ai consumi. Ma quanto davvero è conveniente questa formula per i consumatori? E quali rischi comporta per il sistema finanziario? 

 

La promessa del BNPL: consumo facile e accessibile

Nato come strumento di marketing e finanza per incentivare gli acquisti, il Buy Now Pay Later si presenta come una soluzione semplice e flessibile. Aziende come Klarna, leader di questo settore, permettono ai consumatori di acquistare immediatamente e scegliere tra varie opzioni di pagamento: a rate senza interessi, oppure in periodi più lunghi con l'aggiunta di interessi. 

In un mondo dove il consumo è una necessità sociale e un motore economico, il BNPL sembra rispondere perfettamente alle esigenze del 21° secolo. Ma il problema non sta nella formula, bensì nei comportamenti che incentiva: “Prima il piacere, poi il dolore”, come ha affermato Patrick Jenkins, vicedirettore del Financial Times. 

 

I rischi per i consumatori: dal piacere immediato al peso del debito

Il BNPL si fonda su una logica seducente: se hai i soldi, perché pagare subito? E se non li hai, perché rinunciare a un acquisto? Tuttavia, dietro questa apparente facilità si nasconde il rischio di sovraindebitamento. Molti consumatori, attratti dalla possibilità di dilazionare i pagamenti, non considerano le conseguenze di un accumulo di rate. 

Secondo Citizen Advice, un ente di tutela dei consumatori, il BNPL potrebbe trasformarsi in un “Buy now, pain later” (“Compra ora, soffri dopo”). Le difficoltà emergono quando, a causa di imprevisti o mancanza di pianificazione, le rate diventano insostenibili. Aumentano i tassi di insolvenza, e con essi, il peso psicologico e finanziario per i consumatori. 

 

I rischi sistemici: una nuova bolla finanziaria?

Il BNPL non è solo un problema per i singoli. Quando prestiti di questo tipo diventano inesigibili, il rischio si sposta sui bilanci delle aziende finanziarie e, di riflesso, sull’intero sistema economico. 

Klarna, ad esempio, ha recentemente venduto miliardi di euro di crediti a società di private equity e hedge fund per liberare capitale e sostenere la sua crescita. Questa strategia ricorda quella dei mutui subprime che hanno scatenato la crisi del 2008: crediti concessi a chi non aveva la capacità di rimborsarli, poi impacchettati e venduti sul mercato finanziario. Nel caso di Klarna, i ricavi crescono rapidamente (+38% nel primo trimestre 2024 rispetto al trimestre precedente negli Stati Uniti), ma altrettanto fanno le perdite su crediti (+59%). Questo dimostra che un numero crescente di consumatori non riesce a rispettare i pagamenti. Se il modello BNPL dovesse estendersi ulteriormente senza regolamentazione adeguata, il rischio di una nuova crisi finanziaria non è da sottovalutare. 

 

Una questione di sostenibilità e responsabilità

La popolarità del BNPL riflette una cultura del consumo sempre più orientata al soddisfacimento immediato dei desideri, spesso a scapito di una pianificazione finanziaria responsabile. Rimandare un acquisto è diventato quasi un tabù, ma è proprio questa abitudine che potrebbe aiutare a evitare problemi futuri. La domanda da porsi è: “Se non posso permettermi qualcosa oggi, è davvero saggio acquistarlo?” Il BNPL può essere utile se usato con consapevolezza, ma i rischi personali e sistemici richiedono maggiore attenzione da parte di regolatori, aziende e consumatori.

Il Buy Now Pay Later rappresenta un segno dei tempi: un’economia che spinge al consumo senza considerare le conseguenze a lungo termine. Mentre Klarna e altre aziende del settore continuano a crescere, la necessità di un dialogo su responsabilità e sostenibilità diventa sempre più urgente. Per evitare che il “compra ora, paga dopo” si trasformi in un “compra ora, soffri dopo”, è fondamentale promuovere un uso consapevole di questi strumenti e adottare regolamentazioni che ne mitighino gli effetti negativi sul sistema economico e sociale.