Prestito sociale Coop perché non conviene

In base ai dati di Banca Italia a fine 2010 la raccolta delle Coop ammontava a 15,7 miliardi di euro suddivisi fra oltre 1,5 milioni di soci. Una raccolta effettuata tramite il cosiddetto prestito sociale Coop, una formula di investimento simile per certi versi ai libretti di risparmio o ai conti di deposito ma con notevoli differenze.

Caratteristiche e tassi del prestito sociale delle Coop

Come rilevato  da un’inchiesta pubblicata sul Sole 24 Ore Plus di febbraio i tassi offerti dal prestito sociale sono ridotti se paragonati a prodotti analoghi.

Come mostrato nella tabella seguente i tassi oscillano fra lo 0,65% e il 2,5% massimo (i dati sulle consistenze sono relativi a dicembre 2010, i tassi a gennaio 2012 quando i rendimenti dei Bot erano ai massimi).


Tali rendimenti sono al lordo della ritenuta fiscale del 20%. Inoltre si è in attesa di un pronunciamento dell’Agenzia delle Entrate perché la ritenuta rischia di essere a titolo di acconto, e in tal caso il reddito dovrebbe essere dichiarato sul 730 per l’eventuale compensazione.

I tassi di interesse del prestito sociale non risultano quindi concorrenziali con i titoli di stato (tassati al 12,5%) e nemmeno con le offerte dei buoni postali e soprattutto dei conti di deposito.

E soprattutto i rendimenti sono nettamente inferiori all’inflazione, che attualmente supera il 3%.  A questo livello di inflazione, se versi 10.000 euro sui depositi delle Coop porterai a casa nella migliore delle ipotesi il 2% netto perdendo quindi oltre l’1% di potere di acquisto. Per essere chiari: con l’inflazione al 3,3% ti ritroverai tra un anno con 10.200 euro ma un potere di acquisto di 9.870 euro. Se in termine nominali hai guadagnato, in termini reali stai perdendo soldi, ti sei impoverito a vantaggio di qualcun altro.

Sicurezza e rischi del prestito sociale

Si potrebbe pensare che il basso interesse offerto dal prestito sociale sia dovuto ad una maggiore sicurezza dell’investimento.
Ma questa tipologia di libretto non ha alcuna garanzia, a differenza dei conti deposito tutelati dal Fondo di Garanzia  (fino a 100.000 euro per intestatario) o dai buoni postali o i Bot garantiti dallo Stato.

Il valore di questi depositi è pari al doppio del patrimonio delle Cooperative e spesso supera il fatturato. Le Coop possono fallire e in questo momento i loro bilanci evidenziano le difficoltà (l’articolo del Sole riporta diversi casi di Coop in perdita). Del resto il loro business è legato soprattutto all’edilizia e alla grande distribuzione, settori che risentono pesantemente della crisi.
Recentemente sempre sul Sole 24 Ore sono stati pubblicati i dati di una delle più grandi società cooperative, la Coop Adriatica, che senza operazioni straordinarie avrebbe chiuso il bilancio in perdita nel 2010. C’è poi il precedente della Coop di Argenta fallita con 3 mila soci finanziatori e 80 milioni di euro di prestiti sociali ora in tribunale per la liquidazione.

Le Coop spesso non sono soggette ad obblighi di trasparenza contrattuale come le banche, spesso non hanno bilanci pubblici. E’ perciò difficile valutare il loro equilibrio finanziario e la buona gestione del denaro prestato. Il problema è che seppur a carattere cooperativo queste sono ormai vere e proprie società che poco hanno a che fare con il sociale, basti pensare alle loro dimensioni  e alle operazioni di finanza in cui sono coinvolte (per esempio la recente vicenda Unipol – Fondiaria).

Opinione sul Prestito sociale Coop

Come evidenziato il rapporto rendimento – rischio di questi strumenti di risparmio è fortemente a loro sfavore nei confronti di tutte le principali forme alternative di investimento.

Riepilogando:

• minori interessi
• maggiore rischio
• minore trasparenza

Occorre poi aggiungere il fatto che in base alla nuova legge antiriciclaggio i prelievi e i versamenti non possono essere effettuati per contanti se superano i 1.000 euro.

Su Banca del Risparmio ho ripetuto spesso lo slogan “Non regalare soldi alle banche”, ma questo motto deve valere per tutti, anche per le Coop. Salvo che il tuo prestito sociale abbia interessi veramente concorrenziali e sia proposto da una Coop solida con bilanci certificati e pubblici, non c’è alcuna ragione né finanziaria né di buon senso per lasciare i soldi su questi depositi.

Ci sono molti depositi online come InMediolanum (dal 4 al 4,6%) o Conto Arancio (3,5%) che offrono rendimenti superiori con le tutele del sistema bancario italiano. Se sei restio ad operare online ti suggerisco You Banking (4,25%, conto deposito del Gruppo Popolare di Verona, quarto gruppo bancario italiano), dovrai solo compilare la richiesta online e potrai poi terminare l’apertura in filiale. Al limite ricorri al vecchio Bot o ai buoni postali fruttiferi, sono tutti strumenti finanziari con un rapporto rendimento-rischio ben superiore al prestito sociale Coop.

Ricorda l’esempio dell’inflazione, ti stai impoverendo ogni giorno che passa lasciando i tuoi soldi depositati  sul libretto della Coop.