D'altro canto si può sfruttar questa situazione seguendo il vecchio e famoso motto: "se non puoi batterle, unisciti a loro". Nel nostro caso acquistando azioni. Analizziamo insieme i dati chiave e i fattori che potrebbero influenzare la tua decisione.
Punti di Forza di Intesa Sanpaolo:
- Risultati Record: La banca ha chiuso il 2024 con un utile netto di 8,7 miliardi di euro, segnando un aumento del 12,2% rispetto all'anno precedente. Questo risultato, definito il "migliore di sempre", testimonia la solidità della banca e la sua capacità di generare profitti.
- Crescita Sostenibile: Intesa Sanpaolo sottolinea una "crescita endogena", il che suggerisce una base solida per i risultati ottenuti. I ricavi sono aumentati del 7,5%, con un incremento degli interessi netti del 6,9%, delle commissioni nette del 9,4% e del risultato dell'attività assicurativa del 4,1%.
- Efficienza Operativa: Il cost/income ratio si attesta al 42,7%, un valore tra i migliori nel panorama delle principali banche europee, indicando un'ottima gestione dei costi.
- Generosi Ritorni per gli Azionisti: La banca ha proposto un significativo ritorno cash per gli azionisti, con cedole pari a 6,1 miliardi e un buyback di 2 miliardi. Questo dimostra l'impegno di Intesa Sanpaolo verso i suoi investitori.
- Prospettive Positive per il Futuro: Per il 2025, la banca prevede un utile netto di ben oltre 9 miliardi, indicando una forte fiducia nelle proprie prospettive di crescita. Il management vede ancora "tantissimo valore che possiamo creare per i nostri investitori, in particolare sul fronte delle commissioni e di un reddito da assicurazione".
- Solidità Patrimoniale: Nonostante un leggero rallentamento nel quarto trimestre, la banca mantiene un'incidenza dei crediti deteriorati sui crediti complessivi all'1,2% netto e al 2,3% lordo, con un livello di copertura specifica al 49,5%.
- Ruolo di Sicurezza Nazionale: Intesa Sanpaolo si definisce come "l'unico soggetto di sicurezza nazionale finanziaria del nostro Paese", sottolineando il suo ruolo nel sistema finanziario italiano.
- Impegno Sociale: La banca ha dedicato 1,5 miliardi in quattro anni a progetti sociali, oltre ad aver generato 5,3 miliardi di imposte.
Aree di Attenzione:
- Rallentamento nel Quarto Trimestre: Nel quarto trimestre del 2024 si è registrato un rallentamento nel conto economico, con un calo degli interessi netti del 3,6% e una diminuzione dei ricavi del 2%. Questo potrebbe essere un segnale da monitorare attentamente.
- Rettifiche su Crediti: Le rettifiche di valore nette su crediti sono aumentate, passando da 238 a 482 milioni nel quarto trimestre.
- Assenza di Operazioni di M&A: La banca ha dichiarato di non avere intenzione di partecipare a operazioni di fusione e acquisizione né in Italia né all’estero. Sebbene questa strategia possa essere vista come una scelta di stabilità, alcuni investitori potrebbero preferire una banca più attiva sul fronte delle acquisizioni per aumentare il valore.
- Non Concentrarsi sulle Plusvalenze di Quote di Minoranza: Il CEO Messina ha affermato che investire in quote di minoranza non genera valore a lungo termine.
Intesa Sanpaolo presenta un profilo di investimento interessante, caratterizzato da forti risultati finanziari, solida gestione e un generoso ritorno per gli azionisti. Tuttavia, è importante tenere in considerazione il rallentamento registrato nel quarto trimestre e le rettifiche sui crediti. La banca, inoltre, non sembra intenzionata a partecipare a operazioni di fusione e acquisizione. Prima di prendere una decisione di investimento, ti consiglio di analizzare attentamente tutti questi fattori e di valutare se il profilo di Intesa Sanpaolo si allinea ai tuoi obiettivi finanziari e alla tua tolleranza al rischio. Puoi anche valutare l'acquisto di un ETF che investe in azioni del settore bancario-finanziario.
In ogni caso sconsiglio l'investimento su singole azioni, al massimo si può dedicarvi una piccola quota. Meglio costruire un portafoglio diversificato, puoi Imparare a investire come i GURU
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