Un rendimento fisso sulla liquidità e un investimento graduale nei mercati: come funziona davvero?

Chi dispone di liquidità da investire può trovarsi davanti a un problema molto comune: da una parte vuole ottenere un rendimento sul denaro che non utilizza nell'immediato, dall'altra vorrebbe iniziare a investire sui mercati senza versare tutto il capitale in un'unica soluzione.

 

È proprio su questa combinazione che si basa Dual Opportunity – Linea Vincolata e PAC di Banca Widiba.

Il prodotto abbina infatti una Linea Vincolata PAC, sulla quale viene riconosciuto un tasso fisso sulla liquidità ancora in attesa di essere investita, a un Piano di Accumulo del Capitale (PAC) in fondi comuni o SICAV.

La caratteristica fondamentale da capire è questa: non si tratta semplicemente di un conto deposito con un PAC opzionale. Le due componenti sono collegate e la liquidità viene progressivamente trasferita verso l'investimento.

Per questo, prima di guardare soltanto il tasso pubblicizzato, è importante capire come funziona il meccanismo e quali conseguenze ha sul rendimento e sul rischio complessivo.

 

Lasciare una somma consistente sul conto corrente può essere una scelta sensata quando quei soldi servono per le spese quotidiane o per le esigenze dei prossimi mesi. Ma se una parte della liquidità rimane ferma per lungo tempo, può avere senso chiedersi se esiste uno strumento semplice per ottenere un rendimento senza assumere il rischio tipico degli investimenti finanziari.

Una delle possibilità da valutare è il conto deposito.

 

Il conto deposito è pensato proprio per mettere a frutto una somma di denaro che non serve nell'immediato. Rispetto a un conto corrente offre generalmente meno funzionalità, ma può riconoscere un interesse sulle somme depositate. La Banca d'Italia lo descrive come uno strumento destinato al risparmio, che può essere libero oppure vincolato.

Naturalmente, non significa che ogni euro fermo sul conto debba essere trasferito in un deposito. La domanda da porsi è un'altra: quanta liquidità mi serve davvero e quanta posso lasciare da parte per un certo periodo?

 

Come ampiamente previsto e scritto anche su Banca del Risparmio, i tassi di interesse dei conti deposito sono scesi da inizio anno. Ormai è impossibile trovare  rendimenti superiori al 5%, ci sono però ancora valide proposte in base alla scadenza. Del resto il trend decrescente potrebbe ora fermarsi per qualche mese ma è sicuramente destinato a continuare. Tra qualche mese anche questi rendimenti saranno difficilmente replicabili. 

Attenzione, questo articolo riporta condizioni ormai vecchie, leggi la classifica aggiornata dei conti deposito.  

Vediamo quindi come di consueto la classifica dei migliori conti deposito (anche se c'è sempre la garanzia del FITD, escludo alcune banche che non ritengo sufficientemente affidabili, logica che si è rivelata opportuna anche quando ho escluso Smart Bank ora in amministrazione controllata).

Lasciare una parte consistente dei propri risparmi ferma sul conto corrente può essere una scelta comprensibile: il conto offre liquidità e semplicità e permette di avere il denaro immediatamente disponibile.

Ma una cosa è tenere sul conto la somma necessaria per le spese quotidiane e per le emergenze, un'altra è lasciare per anni una liquidità importante senza chiedersi se esistano strumenti più adatti.

 

Dove investire quindi i soldi fermi sul conto corrente? La risposta dipende soprattutto da quando potresti aver bisogno di quel denaro, dal rischio che sei disposto a sopportare e dall'obiettivo che vuoi raggiungere.

Non esiste infatti un unico investimento adatto a tutti. Per una parte della liquidità può essere sufficiente un conto deposito; per un'altra possono avere senso titoli di Stato o obbligazioni; per il denaro destinato a un orizzonte molto lungo si possono invece valutare strumenti più diversificati e rischiosi.

 

Nei precedenti articoli ti ho descritto alcune alternative di investimento al fine di evitare di lasciar troppi soldi sul conto corrente a tasso zero. Tra queste sicuramente ha attirato molte attenzioni l'offerta di banca illimity che propone tassi di interesse sul conto deposito fino al 3,25%. Un rendimento sicuramente molto generoso visti i tassi attuali.

Mi sono arrivate diverse richieste, in particolare sulla sicurezza di questa banca. Domande a cui cerco qui di rispondere.

Il conto deposito illimity è una delle alternative che possono essere valutate da chi vuole remunerare una parte della propria liquidità senza trasformarla direttamente in un investimento finanziario.

Rispetto all'articolo originale, pubblicato diversi anni fa, l'offerta è cambiata più volte. Per questo in questa pagina aggiorniamo le informazioni concentrandoci sulle caratteristiche attuali del conto deposito illimity, distinguendo tra linee svincolabili e non svincolabili e tra Conto Classic e Conto Premium.

 

La prima cosa da sapere è che illimity propone oggi diverse durate, da 6 a 60 mesi, con tassi differenti in funzione della durata, della tipologia di deposito e del piano del conto corrente posseduto. ([illimitybank.com](https://www.illimitybank.com/it/conto-deposito))

 

Il conto deposito è uno degli strumenti più semplici per remunerare la liquidità che non serve nell'immediato. Prima di scegliere un'offerta, però, non bisogna fermarsi al tasso di interesse pubblicizzato: tra i costi da considerare c'è anche l'imposta di bollo.

Il problema è che sul bollo del conto deposito circolano ancora molte informazioni riferite alla vecchia normativa, con importi, aliquote e soglie che non sono più attuali.

 

In questo articolo vediamo quindi come funziona oggi l'imposta di bollo sul conto deposito, quanto può incidere sul rendimento, cosa succede se il deposito viene svuotato e se sia sufficiente avere un saldo pari a zero per evitare il pagamento.

Sto ricevendo varie domande sui bolli dei prodotti finanziari, domande che mi aiutano anche a completare la Guida. Per quanto riguarda questa spero di pubblicarla verso il 14-15 di gennaio.

Nel frattempo pubblicherò alcuni articoli relativi alle novità introdotte dalla circolare dell’Agenzia delle Entrate di dicembre.

Aggiornamento 2026: per leggere le informazioni aggiornate vai a Bollo sui conti deposito

Come ho già scritto, con il Decreto Legge 2 marzo 2012 n. 16 è stato esteso anche al conto deposito l’imposta di bollo, al pari delle altre attività finanziarie.

Aggiornamento 2026: per leggere le informazioni aggiornate vai a Bollo sui conti deposito

Il conto deposito non è quindi stato assimilato al conto corrente (soggetto a bollo fisso di 34,2 euro annui) ma agli strumenti finanziari di investimento che pagano aliquote di:

• 0,10% sul controvalore nel 2012
• 0,15% dal 2013

con un bollo minimo di 34,2 euro. L'imposta viene applicata sulla base del periodo di

Quali sono i migliori conti deposito del 2026? La risposta non dipende soltanto dal tasso di interesse.

Un conto deposito che offre il 4% per quattro mesi è molto diverso da uno che offre il 4% per cinque anni. Nel primo caso il denaro torna disponibile in tempi relativamente brevi; nel secondo può rimanere bloccato per un periodo molto lungo.

Per questo motivo in questa pagina non troviamo una semplice classifica dei tassi più alti. Mettiamo a confronto rendimento, durata, possibilità di svincolo, importo minimo, costi, imposta di bollo e condizioni necessarie per ottenere il tasso pubblicizzato.

 

Ultimo aggiornamento: 23 settembre 2026.

Se vuoi saperne di più sui conti deposito: costi, sicurezza, strategie di investimento, principali proposte etc., leggi, approfondisci con la nostra Guida al Conto Deposito.   

 

Le offerte bancarie cambiano anche rapidamente, soprattutto quando si tratta di promozioni. I tassi e le condizioni riportati in questa pagina si riferiscono alle offerte individuate e verificate alla data dell'aggiornamento. Prima di aprire un conto è comunque sempre opportuno controllare il foglio informativo e le condizioni contrattuali in vigore.