Investi come i milionari: si possono copiare i grandi investitori?

Nel libro  Impara a investire come i GURU spiego quali sono i principi e i metodi dei grandi investitori come Buffett, Graham, Malkiel, Lynch e altri. Il libro è una sintesi di una decina di libri che spiegano i diversi approcci di questi grandi investitori, trovando spesso punti in comune. Aspetti che possono esser seguiti anche dai piccoli risparmiatori. 

 

Dopo aver scritto il libro mi sono imbattuto in un testo simile, Investi come i milionari  di William Green Nel libro “Investi come i milionari - Impara i segreti degli uomini più ricchi del mondo” Il giornalista economico William Green ha intervistato e studiato molti dei migliori investitori del mondo, con l’obiettivo di condividerne le lezioni.  Un’ottima lettura per prender spunto, di seguito riporto la storia di uno di questi investitori, poco noto in Italia. 

Mohnish Pabrai: L'Oracolo di Irvine

La vita di Mohnish Pabrai è un intreccio di somiglianze e differenze, un percorso che lo ha portato dall'India agli Stati Uniti, dal mondo della tecnologia a quello della finanza, fino a diventare uno degli investitori più rispettati del nostro tempo. Questa dualità emerge chiaramente nel libro "Investi come i milionari " di William Green, dove Pabrai viene descritto come un vero e proprio clone di Warren Buffet, il leggendario investitore noto come "l'oracolo di Omaha". Ma come è arrivato Mohnish Pabrai a conquistare il titolo di "oracolo di Irvine"? 

 

Dalle Radici Indiane all'America

Nato nel 1964 a Bombay, Mohnish Pabrai ha vissuto un'infanzia lontana dalle scintillanti opportunità del mondo degli investimenti. Suo nonno era un mago di fama mondiale, mentre suo padre era un imprenditore la cui carriera era costellata di fallimenti aziendali. 

Contrariamente alle aspettative, Mohnish decise di seguire una strada diversa e, negli anni '80, si trasferì negli Stati Uniti per laurearsi in ingegneria alla Clemson University. Nonostante il background tecnico, il destino di Pabrai lo avrebbe portato in un campo molto diverso. 

Nel 1990, con 70.000 dollari di debiti su carte di credito e 30.000 dollari dal proprio fondo pensione, lanciò un'azienda di consulenza tecnologica. Questa esperienza imprenditoriale gli permise di accumulare un milione di dollari di risparmi in pochi anni.

 

L'Incontro con Warren Buffet

Il momento di svolta nella vita di Pabrai avvenne per caso, mentre aspettava un volo a Londra nel 1994. Acquistò un libro su Warren Buffet e rimase affascinato dalle strategie di investimento di quello che sarebbe diventato il suo idolo. Da quel momento, Mohnish sviluppò un'ossessione per Buffet, dedicandosi a studiare ogni dettaglio della sua vita e del suo approccio agli investimenti.

 

Le Regole del Successo: Clonare Buffet

Mohnish Pabrai ha costruito la sua fortuna non inventando nuove strategie, ma copiando spudoratamente quelle di Warren Buffet. La sua prima grande operazione risale al 1995, quando investì in una piccola società tecnologica indiana. In cinque anni, il valore delle azioni aumentò di 140 volte, consentendogli di realizzare un profitto di 1,5 milioni di dollari. Seguendo la filosofia di Buffet, Pabrai crede che investire sia un'arte che richiede pazienza e un'attenta analisi. Egli attende quei rari momenti in cui le probabilità di guadagno superano di gran lunga quelle di perdita. 

 

Questo approccio lo ha portato a mantenere un'agenda quasi vuota, dedicando la maggior parte del suo tempo alla lettura e allo studio delle aziende, proprio come il suo mentore. Nel 1999, su richiesta di alcuni amici, Mohnish decise di fondare il suo fondo di investimento, partendo con un capitale di un milione di dollari, di cui 100.000 provenienti dalle sue tasche. Da allora, si è dedicato esclusivamente agli investimenti, vendendo la sua azienda tecnologica per sei milioni di dollari. 

 

Un Portafoglio Ultra Concentrato

Il portafoglio di Pabrai è estremamente selezionato, con poche ma mirate partecipazioni. Come Buffet, investe solo in aziende che rientrano nel suo ambito di competenza, acquistandole a un prezzo molto inferiore al loro valore intrinseco. Evita Paesi che non rispettano i diritti degli azionisti e ignora startup e IPO. Nel 2008, Pabrai ebbe finalmente l'opportunità di incontrare Warren Buffet di persona. Nonostante non abbiano mai collaborato strettamente, l'influenza di Buffet su Pabrai è innegabile. Mohnish non ha semplicemente seguito le orme dell'oracolo di Omaha, ma ha cercato di mettere i suoi piedi esattamente nei solchi lasciati dal suo mentore.

La storia di Mohnish Pabrai descritta in Investi come i milionari  è un esempio illuminante di come il successo possa essere raggiunto anche attraverso l'emulazione. Pabrai ha dimostrato che, studiando e applicando diligentemente le strategie dei più grandi, si può raggiungere l'eccellenza. Il suo percorso, da Bombay a Irvine, è una testimonianza di come la determinazione e la capacità di apprendere dai migliori possano trasformare una vita ordinaria in una straordinaria carriera di successo.

 

Nel libro  Impara a investire come i GURU non troverai la sua storia ma troverai i principi di Buffett e altri grandi investitori, dove spiego cosa è replicabile anche dal piccolo investitore senza troppi sforzi, e cosa invece richiede una competenza e conoscenza migliore. Il libro è adatto a chi vuole investire da solo, ma anche a chi preferisce il supporto di un consulente ma giustamente vuole capire cosa gli viene proposto senza lasciare le redini completamente in mano ad altri.