Chiarimenti su polizze vita e Genertel Sicuramente

In questo articolo rispondo alle principali domande e ai dubbi sorti dopo la pubblicazione degli articoli sulle polizze vita e sulla Genertel Sicuramente.

Aggiornamento: da fine maggio 2015 non è più possibile sottoscrivere Sicuramente. Puoi comunque sottoscrivere la nuova polizza Sicuramente Protetto, ha le medesime caratteristiche ma un costo aumentato a 1,4% (oltre che due coperture assicurative maggiorate in caso di morte)

Rendimento

Il primo punto riguarda il rendimento. In questo tipo di polizze il rendimento non è noto a priori perché dipende dall’andamento della gestione separata, andamento che viene reso noto a fine anno (per la Sicuramente per esempio a novembre verrà reso noto il rendimento 2014).


Abbiamo visto come per le caratteristiche di questi prodotti, in particolare il fatto di valorizzare i titoli in portafoglio al valore di acquisto (e non al valore di mercato che oggi, vista la riduzione dei tassi di mercato, sarà sicuramente superiore) abbia permesso a queste polizze di mantenere un ritorno stabile negli ultimi 5 anni nonostante l’alta volatilità dei mercati.

Ritengo comunque che anche queste polizze subiranno l’effetto del crollo dei tassi sul mercato, per cui il rendimento di quest’anno e dei prossimi sarà inferiore rispetto al 2013. Questo anche a causa del successo di questi prodotti, che sta attirando nuovi investitori.
Allo stesso tempo però per le loro caratteristiche e i vantaggi fiscali, queste polizze vita consentiranno ritorni superiori ai titoli di stato a breve termine e ai conti di deposito.

Per quanto tempo investire?

Sull’arco temporale di investimento, premesso che per i primi 12 mesi non si possono effettuare prelievi, ritengo che per i prossimi 2-3 anni offriranno rendimenti superiori ad altri investimenti prudenti di breve periodo.

Le polizze vita sono quindi valide se considerate alla stregua di un deposito vincolato o un obbligazionario a breve termine, per prendere vantaggio della contabilizzazione a costo storico senza pagare il bollo e con un rischio inferiore rispetto ai Btp (che in caso di vendita anticipata possono produrre una perdita in conto capitale).

Attenzione che molte polizze, incluse la Sicuramente, offrono il rendimento pieno solo se il riscatto anticipato viene effettuato alla scadenza annuale. Es. se ho sottoscritto la polizza Sicuramente e riscatto dopo 2 anno e mezzo, per i primi due anni ricevo il rendimento netto della gestione, per gli ultimi 6 mesi ricevo un tasso base (che per la Sicuramente è 1,5%). Meglio quindi riscattare poco dopo la scadenza annuale (fa fede la data del bonifico).

Non sono assicurazioni sulla vita

Che natura hanno queste polizze vita? Nonostante il nome queste sono, al pari di altre tipologie come le polizze unit e index linked, anzitutto prodotti finanziari di investimento più che assicurativi.

Con questo intendo che il loro scopo non è previdenziale, ossia coprire dal rischio morte. E’ vero che in caso di morte dell’assicurato, i beneficiari otterranno anticipatamente il rimborso del capitale investito più i rendimenti conseguiti fino ad allora (e al lordo anche delle imposte). Ma di fatto rimane più un prodotto finanziario. E difatti anche il Fisco le tratta come tali, per questo il premio non è detraibile fiscalmente.

Se vuoi fare una polizza che copre dal rischio morte, devi valutare invece le polizze puro rischio che a fronte di un premio unico iniziale o annuo, riconosceranno ai tuoi eredi un dato capitale all’eventuale verificarsi dell’evento entro la scadenza (probabilmente  scriverò, per chi è interessato,  un articolo a parte sul tema).

Valutazioni di altre polizze vita

Il perimetro delle polizze vita è molto ampio, con diverse tipologie di prodotto. Quelle di cui ho parlato in questi ultimi articoli sono polizze rivalutabili di ramo I, ci sono poi polizze con natura ancora più finanziaria come le index linked (il cui rendimento è collegato ad un indice o paniere di titoli) e unit linked (rendimento legato a fondi di investimento); e infine polizze che hanno carattere prevalentemente assicurativo o previdenziale.

Sono stato sempre poco propenso a consigliare questi prodotti (eccetto le polizze pure che però non hanno finalità di investimento) perché costosi e poco efficienti.
La situazione che si è creata sui mercati li rende però ora particolarmente attraenti, a condizione che i costi non siano elevati. Per questo ho consigliato la Genertel Sicuramente che ritengo la migliore (o tra le migliori) del settore.

Se volete valutare altre polizze vi consiglio anzitutto di leggervi la nota informativa e, sulla base dell’articolo sui costi, fare dei confronti. Lo scopo di questi articoli infatti è quello di rendervi autonomi nel capire come giudicare e confrontare questi prodotti. Probabilmente comunque scriverò altri articoli relativamente su altre polizze. Considerate che, almeno quelle proposte in banca o alle Poste, le sconsiglio proprio per i costi e le penali.

Acquisto Genertel Sicuramente

Come già detto la polizza si acquista online. Suggerisco di aderire prima a Genertel You and Friends da questo link (cliccando da questo link avrai già precompilato il codice amico necessario all’adesione) visto che si ricevono 50 punti del loro programma fedeltà (pari ad un controvalore di 50 euro) utilizzabili per esempio per buoni spesa o carburante.

Poi seleziona dalla pagina http://www.genertelyouandfriends.it/acquista-una-polizza/ il prodotto “Investimento”, l’ultimo dell’immagine:



Dopo aver compilato il modulo online riceverai via mail indicazioni su cosa fare.
In sintesi:

• dovrai versare il premio pattuito tramite un bonifico. La data di decorrenza della polizza (quella da cui partono gli interessi) sarà quella dell’arrivo del bonifico, indipendentemente dall’invio del resto della documentazione
• riceverai via posta una busta con il contratto da firmare e rispedire (la busta di risposta è già allegata e affrancata, quindi non ti costa nulla).

Ti telefonerà inoltre un consulente Genertel, sia per accertarsi che tu abbia ricevuto e capito tutto, sia per consigliarti altri prodotti, nulla di impegnativo comunque. Ti suggerisco anzitutto di portare avanti la Sicuramente, e se vuoi nel frattempo valutare altre proposte leggendo attentamente il prospetto che ti manderanno.

Tra queste potrebbero esserci

• Investimento Garantito": una polizza analoga a Sicuramente per costi e caratteristiche. E' diversa la Gestione Separata sottostante ("Nuova Concreta" invece di "Rialto") per cui i rendimenti saranno diversi, ma non di molto (l'anno scorso ha reso lo 0,2% in più). Altra differenza: non è sottoscrivibile online ma solo al telefono. Una possibilità può essere quella di suddividere l'investimento (magari mettendo il minimo di 5.000 euro) su entrambe e a fine anno, quando si conoscerà il risultato della gestione 2014, fare un eventuale versamento aggiuntivo su quella che ha reso di più
• Piano Piano: è una polizza con versamenti periodici. La commissione di gestione è pari a 1,4%, quindi superiore alle altre due.