Cina e India: Un'analisi per gli investitori

I mercati azionari di Cina e India presentano opportunità e sfide distinte per gli investitori.

Cina

Performance contrastanti: All'inizio del 2025, lo Shanghai Composite ha perso oltre il 2%, mentre lo Shenzhen Composite è salito del 5%. Le azioni cinesi quotate a Hong Kong, più accessibili agli stranieri, hanno registrato un aumento del 15%.
Fattori di crescita: La Cina sta passando da un'economia trainata dalle esportazioni a un sistema sostenuto dalla domanda interna. Il sostegno fiscale e l'allentamento monetario da parte di Pechino potrebbero rafforzare la fiducia del mercato.
Settori promettenti: Tecnologia, beni di consumo ed energia verde. In particolare, il settore TMT (telecomunicazioni, media e tecnologia) è da tenere d'occhio. Il lancio della piattaforma di intelligenza artificiale DeepSeek ha rafforzato il sentiment degli investitori nei confronti delle competenze cinesi in materia di intelligenza artificiale.
Rischi: Guerra commerciale con gli Stati Uniti e sfide economiche interne. Restrizioni alle esportazioni di chip e tecnologie legate all'intelligenza artificiale imposte dagli Stati Uniti.
Strategie: Concentrarsi su settori con un forte potenziale di crescita. Gli investitori potrebbero voler diversificare in altri mercati emergenti.

Potenziale di crescita: L'India fa leva sulla forza della sua popolazione di quasi un miliardo e mezzo di abitanti.
Settori chiave: Tecnologia, servizi finanziari, beni di consumo ed energie rinnovabili.
Fattori positivi: L'India ha beneficiato dei deflussi di capitali dalla Cina. Il PIL dell'ultimo trimestre del 2024 è stato superiore alle stime (+6,2%) e l'inflazione è in calo. Politiche governative favorevoli al benessere sociale.
Rischi: Rallentamento degli utili aziendali. Dazi americani.
Strategie: Diversificare in altri mercati emergenti. Aumentare l'esposizione sui consumi e sui titoli a più alta concentrazione nel settore industriale.

DeepSeek ha rafforzato il sentiment degli investitori nei confronti delle competenze cinesi in materia di intelligenza artificiale, nonostante le restrizioni alle esportazioni di chip e tecnologie imposte dagli Stati Uniti.
Banche che in precedenza avevano subito perdite, e successivamente sono state in grado di aumentare i tassi di interesse, ottenendo così maggiori profitti.
È importante notare che la performance passata non è indicativa di risultati futuri e che gli investimenti nei mercati emergenti comportano rischi specifici.