Questa iniziativa rappresenta una svolta significativa nel panorama dei derivati, aprendo nuove opportunità di investimento e offrendo maggiore flessibilità ai partecipanti del mercato.
Il Progetto Mini-Futures sui BTP
Dopo il successo nel mercato dei derivati sui pronti contro termine, Euronext si appresta a introdurre i mini-futures sui titoli di Stato europei. Questi nuovi strumenti saranno caratterizzati da tagli ridotti, pensati per essere accessibili anche agli investitori retail, oltre che agli operatori istituzionali. L'obiettivo è quello di democratizzare l'accesso ai derivati sui titoli di Stato, offrendo uno strumento più maneggevole e meno oneroso rispetto ai contratti standard.
- Accessibilità : I mini-futures saranno negoziabili sulla piattaforma di Euronext, in Italia tramite Borsa Italiana.
- Tempistiche: Il lancio di questi nuovi prodotti è previsto per i prossimi mesi, con il piano industriale che indica settembre come data di riferimento.
Il Contesto di Crescita di Euronext
L'introduzione dei mini-futures si inserisce in un contesto di forte crescita per Euronext. Nel 2024, il gruppo ha registrato:
- Ricavi in crescita del 10,3% a 1,626 miliardi di euro.
- Un EBITDA adjusted di 1,006 miliardi di euro, con un incremento del 16,4%.
- Un utile netto di 585,6 milioni di euro, in crescita del 14%.
- Sinergie raddoppiate a 120 milioni di euro dopo l'acquisizione di Borsa Italiana nel 2021.
- Una leva finanziaria ridotta, con un debito netto rapportato all'EBITDA pari a 1,4 volte a fine dicembre 2024.
- Un aumento del rating da parte di S&P, da BBB+ a A- con outlook stabile.
Questi risultati positivi dimostrano la solidità del gruppo e la sua capacità di innovare e crescere nel mercato finanziario. L'amministratore delegato di Euronext, Stéphane Boujnah, ha sottolineato che il 2024 ha visto il raggiungimento di oltre 1 miliardo di euro di EBITDA rettificato, evidenziando l'importanza dell'integrazione del gruppo Borsa Italiana.
Impatto sul Mercato dei Derivati
I mini-futures sui BTP rappresentano un'innovazione significativa nel mercato dei derivati finanziari. Questa iniziativa segue un primo passo importante nell'espansione nel mercato dei derivati sui pronti contro termine, realizzato attraverso una collaborazione strategica con Euroclear.
- Espansione dell'offerta: L'introduzione dei mini-futures mira ad ampliare l'offerta di Euronext nel mercato dei derivati.
- Potenziamento della Clearing House: Il lancio di questi prodotti è parte di un più ampio progetto di crescita della clearing house di Euronext, l'ex Cassa Compensazione Italiana.
Perché Investire in Mini-Futures sui BTP
I mini-futures offrono diversi vantaggi per gli investitori:
- Accessibilità : I tagli ridotti permettono anche ai piccoli investitori di partecipare al mercato dei derivati sui titoli di Stato.
- Flessibilità : Questi strumenti offrono maggiore flessibilità nella gestione del rischio e nella diversificazione del portafoglio.
- Trasparenza: La negoziazione attraverso le piattaforme di Euronext garantisce trasparenza e liquidità .
- Diversificazione: I mini futures permettono di esporsi a titoli di stato europei diversificando il proprio portafoglio
L'introduzione dei mini-futures sui BTP da parte di Euronext segna un punto di svolta nel mercato dei derivati. Questa iniziativa, supportata da una solida performance finanziaria e da una strategia di crescita ben definita, promette di offrire nuove opportunità sia per gli investitori istituzionali che per quelli retail. Il mercato finanziario italiano e europeo è in continua evoluzione e Euronext si posiziona come un attore chiave in questo processo di trasformazione. Il lancio dei mini futures sui BTP, che avverrà nei prossimi mesi, è quindi un evento da seguire con grande attenzione.
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